Финансовый кризис 2007—2009 годов

Если финансовый кризис 2007—2009 годов создал бы своего короля Уолл-стрит, им, вероятно, стал бы Джейми Даймон, главный исполнительный директор JPMorgan Chase и «последний оставшийся в живых» (Last Man Standing), если судить по недавно вышедшей книге с таким названием. (Другим претендентом на это звание является Ллойд Бланкфейн из Goldman Sachs.) По сравнению с другими мегабанками JPMorgan в меньшей степени пострадал от сделок с «токсичными» ценными бумагами и вышел из кредитного кризиса даже более сильным. Кроме того, он воспользовался проблемами других банков и под шумок « прихватил» Bear Stearns и Washington Mutual, благодаря чему стал еще более сильным в сферах инвестиционных банковских услуг и розничных банковских операций. К тому же JPMorgan воспользовался ослаблением конкурентов, чтобы захватить доли рынка по всем направлениям, благодаря чему его доходы от инвестиционной банковской деятельности за первое полугодие 2009 года позволи ли ему стать лидером на этом рынке. На ежегодной встрече, проводившейся компанией в мае 2009 года, Даймон, мог обоснованно заявить: «Может быть, этот год был для нас лучшим за все время». Кроме того, статус JPMorgan как давнего донора демократов с сильными политическими связями, а также необходимость администрации Обамы с кем-то активно сотрудничать на Уолл-стрит, позволили ему увеличить влияние в Вашингтоне. Даймон, писала в июле 2009 года New York Times, «стал любимым банкиром президента Обамы и объектом зависти его соперников с Уолл-стрит».
В то время активы JPMorgan Chase стоили более 2 триллионов долларов, не считая тех, которые не были указаны в его балансовом отчете, в том числе связанные с рисками участия в дериватив- ных сделках; капитал, показанный в балансовом отчете, был равен 155 миллиардам долларов, а операционная прибыль только за второй квартал составила,1 миллиарда долларов. Для сравнения, у Salomon Brothers за 1985 год, даже если их пересчитать в долларах 2009 года и учесть инфляцию, активы равнялись 122 миллиардам долларов, капитал — 5 миллиардам долларов, операционная прибыль — 2 миллиардам долларов за весь год. (Более корректно сравнивать с Salomon Goldman Sachs, так как он является чисто инвестиционным банком; во втором квартале 2009 года его основные показатели были следующими: активы — 890 миллиардов долларов, капитал — 63 миллиарда долларов, операционная прибыль — 5 миллиардов долларов).